你好, камрад!
У Samsung выдался хороший квартал. Если вы пользователь — вам это может не понравиться.
За Q2 2026 Samsung, по прогнозам, отчитается об операционной прибыли в 86 трлн вон (~$56 млрд). Это в 18 раз больше, чем за тот же период прошлого года, и третий рекордный квартал подряд. Причина — AI-бум: все скупают HBM-память для датацентров, а Samsung — главный поставщик.
Но есть и хорошая новость для самой компании: её контрактное производство (foundry) в июне 2026 впервые с 2023 года вышло в месячную прибыль. Помогли HBM4 базовые штампы на 4nm — Samsung наладила массовые поставки ещё в феврале. Если тренд сохранится, Q3 может стать первым прибыльным кварталом для foundry за долгое время.
А теперь — к тому, кто за это платит
Пока AI-сектор заливает Samsung деньгами, обычные пользователи чувствуют это на своих кошельках. Компания ведёт переговоры о повышении цен на DRAM в среднем на 20% в Q3. И это после скачков на 90% в Q1 и 50% в Q2. SK Hynix, разумеется, подтягивается.
Lenovo уже назвал происходящее «новой нормой»: цены на память могут не вернуться к уровню 2025 до 2030 года. Apple уже переложила часть затрат на покупателей MacBook и iPhone. А некоторые производители и вовсе возвращаются к DDR4, лишь бы не платить за DDR5.
Суть простая: мощности уходят на HBM для AI, а потребительская память остаётся на голодном пайке. Samsung это устраивает — маржа на AI-чипах выше. Пользователям остаётся либо платить больше за новые ноутбуки и смартфоны, либо ждать 2030 года. Выбор небогатый.
